Di masa penuh gejolak, ketika ketegangan perdagangan meningkat dan keputusan politik mengguncang fondasi pasar, emas sekali lagi menjadi pusat perhatian dalam kancah keuangan. Dengan tarif baru-baru ini yang diberlakukan oleh Presiden AS Donald Trump, banyak investor mulai sekali lagi mempertimbangkan emas sebagai investasi strategis yang mampu melindungi aset mereka dari ketidakpastian.
Peningkatan tarif yang dipimpin Trump telah menyebabkan kekhawatiran global. Dampaknya pada pasar saham, mata uang, dan utang negara sangat signifikan, dengan emas menjadi salah satu penerima manfaat utama. Di bawah ini, kami akan menelaah tren ini secara mendalam, menjelaskan mengapa banyak orang beralih ke emas, bagaimana lingkungan ekonomi memengaruhi nilai logam mulia, dan apa saja cara yang aman untuk berinvestasi di dalamnya.
Emas sebagai tempat berlindung yang aman dalam menghadapi badai tarif
Emas selalu dianggap sebagai aset safe haven, Yaitu, jenis investasi yang cenderung mempertahankan atau meningkatkan nilainya di masa krisis. Tidak seperti mata uang, yang nilainya tunduk pada kendali pemerintah dan bank sentral, emas bersifat terdesentralisasi dan cenderung bereaksi positif terhadap saat-saat ketegangan ekonomi atau geopolitik.
Dalam kasus saat ini, tarif yang diberlakukan oleh Trump, beberapa di antaranya melebihi 100%, memiliki dampak langsung pada harga saham global, terutama di sektor industri dan teknologi. Hal ini menimbulkan kekhawatiran akan resesi, inflasi yang tak terkendali, dan perang dagang baru dengan Tiongkok, Meksiko, Kanada, dan Uni Eropa.
Menghadapi skenario ini, Investor mulai menjauh dari aset berisiko menyukai saham tertentu dan mencari perlindungan pada opsi yang lebih defensif, dengan emas menjadi alternatif yang disukai banyak orang.
Evolusi harga emas pada tahun 2025
Sejak awal tahun, harga emas telah terapresiasi sebesar 20,98%, mencapai tingkat bersejarah yang belum pernah terlihat sebelumnya. Harga satu ons melampaui $3.180 pada tanggal 10 April, menyusul konfirmasi Gedung Putih mengenai paket tarif baru terhadap China.
Pertumbuhan yang pesat ini merupakan konsekuensi langsung dari ketakutan akan resesi global, jatuhnya dolar terhadap mata uang kuat lainnya dan ketidakpastian yang meluas tentang bagaimana pemerintah yang terkena dampak tarif akan merespons. Selain itu, beberapa analis telah menunjukkan bahwa Ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve telah membuat emas lebih menarik dengan mengurangi biaya peluang dalam memegang posisi pada aset ini dibandingkan dengan instrumen yang menghasilkan bunga.
Di Eropa, misalnya, emas (XAU/EUR) telah mencapai harga di atas 2.900 euro per ons, didorong oleh melemahnya dolar dan pengumuman peningkatan pengeluaran pertahanan oleh beberapa negara Eropa.
Alasan mengapa emas menguat dalam menghadapi tarif
Ada beberapa faktor yang menjelaskan mengapa Harga emas naik setelah tarif Trump:
- Ketidakpastian perdagangan: Hambatan yang diberlakukan mendorong perlambatan perdagangan global, yang mengurangi pertumbuhan dan mendorong orang mencari aset tempat berlindung yang aman.
- Risiko stagflasi: Tarif menaikkan harga konsumen tanpa pertumbuhan ekonomi riil. Konteks ini biasanya berpihak pada emas.
- Melemahnya dolar: Bila dihargai dalam dolar, melemahnya dolar AS membuat emas lebih menarik bagi investor internasional.
- Volatilitas pada aset lainnya: Ekuitas, terutama ekuitas AS, telah kehilangan daya tariknya menyusul keputusan Trump, yang telah mengalihkan dana ke emas.
Cara membeli emas sebagai investasi
Investasi emas dapat dilakukan dengan beberapa cara, Tetapi tidak semuanya sama dalam hal keamanan, kemudahan atau keuntungan. Dua bentuk yang paling umum adalah:
- Pembelian fisik: membeli emas batangan atau koin melalui dealer resmi. Pilihan ini menawarkan kontrol langsung atas logam, tetapi juga membutuhkan perawatan lebih besar dalam penyimpanannya.
- Pembelian finansial: mengakses emas melalui produk keuangan seperti ETF (dana yang diperdagangkan di bursa), saham perusahaan pertambangan, atau derivatif. Lebih likuid dan lebih mudah dikelola, tetapi tidak melibatkan kepemilikan fisik emas.
Bagaimanapun, Sangat penting untuk memverifikasi keaslian emas yang dibeli. Jika menyangkut emas batangan, mereka harus memiliki sertifikasi seperti sertifikasi Pengiriman Baik dari London Bullion Market Association (LBMA), yang menentukan kemurnian logam, produsen, nomor seri, dan berat pastinya. Hal ini juga berlaku saat membeli emas secara daring, di mana Anda harus memastikan bahwa dealernya bersertifikat.
Cara menyimpan emas dengan aman
Penyimpanan emas fisik adalah salah satu perhatian terbesar bagi mereka yang memutuskan untuk berinvestasi melalui pembelian langsung emas batangan.
Ada banyak alternatif dan masing-masing memiliki kelebihan dan risikonya:
- Rumah aman: solusi umum, meskipun rentan terhadap pencurian.
- Kotak penyimpanan aman bank: keamanan yang lebih besar, tetapi melibatkan biaya tambahan dan aksesibilitas yang lebih sedikit.
- Perusahaan penyimpanan logam mulia: Perusahaan-perusahaan ini menawarkan layanan penyimpanan brankas profesional, memberikan ketenangan pikiran kepada investor, meskipun dengan imbalan biaya.
Ada juga pilihan hibrida, seperti pembelian emas yang tidak pernah diterima secara fisik, tetapi disimpan dan diasuransikan atas nama pembeli di brankas bersertifikat. Praktik ini umum dilakukan pada platform digital khusus.
Apakah ada risiko berinvestasi emas?
Seperti investasi lainnya, emas juga mengandung risiko. Meskipun rekam jejaknya positif di masa krisis, ia tidak terbebas dari fluktuasi, terutama dalam jangka pendek. Nilainya dipengaruhi oleh keputusan politik, pergerakan mata uang, kebijakan moneter global, serta penawaran dan permintaan pasar.
Selain itu, dalam kasus emas fisik:
- Biaya tambahan: seperti transportasi, penitipan, dan asuransi dapat mengurangi profitabilitas.
- Kurangnya standarisasi harga pembelian kembali: dapat menyebabkan investor mendapatkan keuntungan lebih sedikit untuk emas mereka, tergantung pada platform yang mereka gunakan untuk menjualnya.
Namun, dibandingkan dengan jenis aset lain yang lebih fluktuatif, Emas tetap menjadi pilihan pertahanan yang penting dalam periode ekonomi yang tidak stabil.
Aset alternatif pengganti emas di masa krisis
Bersamaan dengan emas, ada aset lain yang menurut para analis merupakan opsi defensif dalam konteks seperti saat ini:
- Obligasi harta: secara tradisional dianggap aman, meskipun pada kesempatan ini kinerjanya tidak stabil karena persepsi risiko mengenai utang AS. Utang ini bahkan telah disamakan dengan utang negara-negara berkembang karena peningkatan defisit fiskal.
- Pendapatan tetap jangka pendek: seperti surat utang negara Jerman yang menawarkan hasil 2% dalam 3 bulan.
- Perusahaan utilitas atau pertahanan: Perusahaan seperti Iberdrola, Endesa, dan Naturgy telah dianggap sebagai bala bantuan yang solid di masa penurunan pasar saham karena rendahnya eksposur mereka terhadap perdagangan global dan model pendapatan mereka yang terjamin.
- Tindakan sektor kesehatan atau farmasi: Mereka cenderung mampu bertahan pada saat-saat stres dengan baik karena sifat penting produk mereka.
- Mata uang yang aman: seperti franc Swiss atau yen Jepang, yang secara historis menguat karena ketidakstabilan global.
Lalu bagaimana dengan mata uang kripto?
Mata uang kripto telah dipuji oleh beberapa investor sebagai alternatif modern untuk emas. Namun, volatilitas ekstrim dan kurangnya regulasi yang jelas Hal ini membuat banyak ahli tidak merekomendasikan mereka sebagai tempat berlindung dalam konteks seperti saat ini.
Bitcoin berperilaku serupa dengan saham teknologi. Faktanya, kinerja terkini indeks ini lebih mencerminkan pergerakan Nasdaq dibandingkan pergerakan emas, jadi tidak dapat dianggap sebagai pengganti langsung logam mulia dalam hal keamanan atau stabilitas.
Dampak tarif terhadap ekonomi makro global
Dampak tarif Trump telah dirasakan di luar pasar keuangan. Beberapa ahli memperkirakan bahwa Kenaikan tarif rata-rata di AS adalah sekitar 31%., yang dapat menyebabkan penurunan PDB negara tersebut sebesar 1,5% dan kenaikan inflasi lebih dari 1%.
Hal ini telah meningkatkan kewaspadaan di lembaga keuangan global, yang sudah mempertimbangkan pemotongan suku bunga tambahan dan kemungkinan kebijakan stimulus untuk melawan dampak negatif. Secara paralel, ketakutan akan pembalasan dari negara lain dapat memperburuk prospek dan menyebabkan kontraksi ekonomi global.
Lebih jauh lagi, perilaku dolar yang tidak menentu terhadap mata uang lainnya semakin memperkuat minat terhadap emas dan melemahkan permintaan terhadap utang AS. Dalam lingkungan ini, Tiongkok bahkan telah mempertimbangkan untuk mengurangi cadangan obligasi Treasury-nya, yang dapat semakin mempersulit pembiayaan AS dalam jangka menengah.
Apa yang diharapkan dari emas dalam beberapa bulan mendatang?
Banyak analis setuju bahwa harga emas mungkin akan terus naik jika ketegangan perdagangan berlanjut dan jika Federal Reserve mengonfirmasi pemotongan suku bunga lebih lanjut. Emas dapat mencapai rekor baru jika perang tarif meningkat dan ekonomi memasuki resesi.
Namun, jika kesepakatan perdagangan antara negara-negara besar tercapai, Emas kemungkinan akan mengoreksi sebagian keuntungannya.. Oleh karena itu, para ahli menyarankan untuk memantau secara ketat perkembangan politik di AS dan keputusan bank sentral sebelum mengambil keputusan investasi yang drastis.
Apapun hasilnya, yang jelas adalah Emas sekali lagi mengambil peran utama dalam portofolio investasi.. Perilaku mereka akan terus menjadi termometer ketakutan di pasar.